Nastroje inwestorów podczas poniedziałkowej sesji były pozytywne, a większość europejskich rynków zakończyła dzień nad kreską. Optymizm został wsparty publikacją pozytywnych danych z przemysłu — po raz pierwszy od trzech lat odnotowano wzrost produkcji, który przewyższył rynkowe prognozy. The HCOB Eurozone Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) wzrósł w sierpniu do najwyższego poziomu od ponad trzech lat — 50,7 wobec 49,8 w lipcu, przekraczając granicę 50,0 oddzielającą wzrost od spadku aktywności. Wynik był również wyższy niż wstępny szacunek na poziomie 50,5. W równym stopniu — po 0,51% — umocniły się niemiecki DAX oraz włoski FTSE MIB. Dodatni wynik na zamknięciu oznacza dla Frankfurtu przerwanie pięciodniowej serii spadków. Wzrosty były szczególnie widoczne w sektorze zbrojeniowym: Hensoldt AG (+4,40%), Renk Group (+4,48%) oraz farmaceutycznym: Sartorius AG (+2,67%). Po raczej spokojnej sesji o 0,23% umocnił się najważniejszy europejski indeks — STOXX 600. Pomimo dobrego otwarcia w Paryżu, na tamtejszym głównym indeksie zaobserwowano mieszany sentyment, w wyniku którego CAC 40 zakończył dzień nieznacznie nad kreską (+0,05%). Dobrze radziły sobie sektory motoryzacyjny i lotniczy: Renault (+1,80%), Airbus (+1,50%). Spadki odnotowały m.in. Hermès (-1,34%), L'Oréal (-0,44%) oraz Engie (-0,42%) — na rynku utrzymuje się mieszany sentyment związany ze zbliżającym się terminem wotum zaufania dla rządu. Nieznaczne umocnienie pokazał również IBEX 35, który po wyciągnięciu w końcowej godzinie notowań zamknął dzień mocniejszy o 0,02%. Jedynym spadkowym zachodnioeuropejskim indeksem okazał się szwajcarski SMI (-0,09%).
Dalszy rozlew krwi zobaczyliśmy natomiast w Warszawie, gdzie prawie wszystkie indeksy nadal traciły na wartości. Największym przegranym okazał się mWIG40 (-1,03%), na którym przez zdecydowaną większość notowań przeważała podaż – bardzo silnie traciły spółki z sektora energetycznego: Tauron (-6,46%) oraz Enea (-4,47%). Najpopularniejszy WIG20, po sesji o podobnej dynamice, osłabił się o 0,84% — traciły m.in.: PGE (-3,70%), Allegro (-3,01%) oraz Pepco (-2,85%). Zaskoczyło natomiast CCC, które zyskało 2,28%. Indeks szerokiego rynku WIG podczas poniedziałkowej sesji osłabił się o 0,80%; sektorowo traciły również banki (WIG-Banki: -1,01%). Jedynym indeksem, który zakończył poniedziałkową sesję nad kreską, okazał się indeks małych spółek — sWIG80.
Z powodu państwowego święta, jakim jest Labor Day w Stanach Zjednoczonych, poniedziałkowa sesja na amerykańskich giełdach nie odbyła się. Poranna sesja na rynkach azjatyckich przebiega w mieszanych nastrojach. Na półtorej godziny przed otwarciem notowań w Europie obserwujemy spadki na większości parkietów – najmocniej traci indeks giełdy w Szanghaju (-0,79%). Podaż przeważa również w Hongkongu, gdzie Hang Seng koryguje się po wczorajszym silnym wzroście (-0,29%). Spadki notujemy także w Japonii – w godzinach porannych Nikkei 225 traci już 0,21%. Odmienny sentyment panuje na rynku indyjskim, gdzie dominują dobre nastroje: Sensex rośnie o 0,41%, a Nifty50 o 0,45%. Po piątkowej wyprzedaży spółek technologicznych na Wall Street, giełdowa hossa staje przed ważnym testem. W ciągu najbliższych trzech tygodni inwestorzy otrzymają kluczowe dane z amerykańskiej gospodarki – raport z rynku pracy, odczyty inflacyjne oraz decyzję Fed w sprawie stóp procentowych. Nastroje dodatkowo komplikują rosnące napięcia wokół polityki celnej i niezależności Rezerwy Federalnej, co w połączeniu z historycznie słabym wrześniem zwiększa rynkową niepewność. W takich warunkach inwestorzy sięgają po bezpieczne aktywa – złoto, które wybiło nowy rekord, osiągając poziom 3 508 USD za uncję. Na wzrost cen kruszcu wpływa również rosnąca niepewność co do trwałości hossy na amerykańskich giełdach. Tymczasem w Polsce rozpoczyna się dziś dwudniowe posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej. Rynek z niecierpliwością oczekuje jutrzejszej decyzji w sprawie stóp procentowych oraz treści komunikatu, który może mieć istotny wpływ na krajowy sentyment inwestycyjny.
Michał Poleszczuk
Analityk w Zespole Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.