Środę na rynkach zdominowały informacje o wynikach wyborów w Stanach Zjednoczonych. Rynki stanęły przed scenariuszem, w którym Demokraci mają większość w Senacie, a także przejęli Izbę Reprezentantów. Według banków inwestycyjnych nie jest to najkorzystniejszy scenariusz dla rynków, m.in. ze względu na możliwą większą presję na regulacje w sektorze sztucznej inteligencji, a także większy nacisk na kwestie ochrony środowiska. W momencie pisania komentarza trwa jeszcze liczenie głosów na Alasce i w Missisipi, jednak nie zmieni ono wyniku, a jedynie zadecyduje, jak duża będzie przewaga Demokratów. Sporym zaskoczeniem była wygrana Demokratki Giny Hinojosy w republikańskim bastionie, Teksasie, gdzie pokonała gubernatora Grega Abbotta.
Prezydent Donald Trump zadeklarował chęć współpracy z Demokratami, jednocześnie zapowiadając, że w razie braku porozumienia będzie wetował ich ustawy. Z kolei lider Demokratów w Izbie Reprezentantów Hakeem Jeffries zapowiedział wprowadzenie ustaw, które mają powstrzymać cła nakładane przez Biały Dom oraz zakończyć konflikt z Iranem. Inwestorzy przyjęli wyniki wyborów dość pozytywnie. S&P 500 zyskał na koniec dnia 1,58%, a Nasdaq 100 0,91%. Nie wszyscy byli jednak zadowoleni, bo rynek odczytał wynik wyborów jako zagrożenie dla budowy centrów danych, a indeks SOX stracił na koniec dnia 3,13%. Na skalę spadku wpłynęła również wygrana Demokratów w Teksasie, który był nie tylko bastionem Republikanów, ale także centrów danych. Według niektórych szacunków na ten stan przypada od 25% do 27% planowanych mocy amerykańskich centrów danych, a wybór Demokratki na gubernatora może ograniczyć budowę nowych obiektów. Goldman Sachs szacuje, że stany, w których Demokraci mogą ograniczać centra danych, odpowiadają za ok. 45% planowanych mocy w USA. Jednocześnie giganci technologiczni wyraźnie zyskiwali na obecnej sytuacji politycznej. Microsoft wzrósł o 6,68%, Alphabet o 3,18%, Meta o 1,44%, a Amazon o 6,12%. Poza wyborami poznaliśmy również raport ADP, według którego zatrudnienie w sektorze prywatnym wzrosło w październiku o 86 tys. wobec oczekiwanych 67 tys. Indeks ISM dla usług wyniósł w październiku 54,5 pkt wobec 54,9 pkt we wrześniu.
Na krajowym rynku również panowała pozytywna atmosfera. WIG20 zakończył dzień 1,24% na plusie, a 18 spółek z indeksu zakończyło sesję nad kreską. Wyjątkiem były Kruk oraz Orlen, któremu ciążą spadki cen ropy. Ropa Brent spadła poniżej 100 USD za baryłkę i kosztuje obecnie ok. 94 USD, a WTI ok. 87 USD. Na plusie dzień zakończyła również druga i trzecia linia spółek. mWIG40 zyskał 2,30%, a sWIG80 0,41%. Tego dnia RPP podjęła również decyzję o pozostawieniu stóp procentowych bez zmian, co było zgodne z oczekiwaniami rynku. Pozytywna atmosfera panowała także na rynkach europejskich. DAX zyskał 2,22%, CAC 40 1,96%, a FTSE 100 1,79%.
W momencie pisania komentarza na rynkach azjatyckich panują mieszane nastroje. Hang Seng zyskuje ok. 3,5%, podczas gdy Nikkei traci blisko 1,7%, a KOSPI prawie 5,3%. Kontrakty terminowe na główne europejskie indeksy sugerują pozytywne otwarcie dzisiejszej sesji. Dziś poznamy decyzję Banku Anglii w sprawie stóp procentowych. Na krajowym rynku uwagę inwestorów przyciągnie konferencja prezesa NBP Adama Glapińskiego po wczorajszej decyzji RPP. Natomiast w USA poznamy cotygodniowe dane o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych.
Michał Kozak
Analityk Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.