Nastroje podczas wczorajszej sesji na zachodnioeuropejskich parkietach były mieszane. Największym wygranym wtorkowego handlu okazał się hiszpański IBEX (+0,54%), któremu udało się wspiąć na historyczne maksima. Po wyraźnym odbiciu w końcowej fazie notowań, w podobnym stopniu – o 0,51% – umocniła się giełda włoska. Optymizm przeważał także w Londynie (+0.44%), co doprowadziło do ustanowienia nowych szczytów na indeksie FTSE 100. Silny pesymizm na otwarciu dominował w Szwajcarii, co przełożyło się na spadek indeksu SMI o 1,34%. Niepewność była widoczna również w Paryżu (CAC 40: -0,27%) oraz Frankfurcie (DAX: -0,12%) – oba parkiety zakończyły dzień pod kreską. Paneuropejski STOXX osłabił się o 0,22%.
Zdecydowany optymizm przeważał w Warszawie, gdzie zyskiwały duże spółki. Największą siłą wykazał się WIG20, który przebił poziom 3000 pkt i zakończył sesję wyżej o 2,03%. Z całego indeksu traciły jedynie Kęty (-0,32%), a najsilniejszymi walorami były: Budimex (+7,85%), CCC (+6,31%) oraz mBank (+4,96%). Indeks średnich spółek, mWIG40, po sesji charakteryzującej się trendem wzrostowym, umocnił się o jeden procent. Indeks szerokiego rynku WIG (+1,65%) znalazł się na historycznych maksimach, przebijając poziom 113 tys. pkt. Jedynym „rodzynkiem” okazał się indeks małych spółek – sWIG80, który zakończył dzień spadkiem o 0,37%.
Popyt przeważał za oceanem, gdzie zyskiwała większość indeksów. Indeks szerokiego rynku S&P 500 umocnił się o 0,23%. W dużym stopniu zyskiwały spółki technologiczne, co znalazło odzwierciedlenie w zachowaniu indeksu Nasdaq Composite (+0,80%). Szczególnie dobrze radziły sobie spółki półprzewodnikowe – warto zwrócić uwagę na: Intela (+5,03%), NVIDIĘ (+4,98%) oraz Broadcoma (+3,02%). Wczoraj w Waszyngtonie odbyła się jedna z najważniejszych branżowych konferencji – GTC (GPU Technology Conference) organizowana przez NVIDIĘ. Podczas wydarzenia Jensen Huang zaprezentował najnowsze technologie i zapowiedział współpracę z nowymi partnerami. Jednym z najistotniejszych ogłoszeń było nawiązanie współpracy z Nokią, mającej na celu integrację sztucznej inteligencji w procesie przejścia z 5G na 6G.
Na półtorej godziny przed rozpoczęciem handlu w Europie rynki azjatyckie wykazują się wyraźnym optymizmem. Południowokoreański KOSPI (+1,83%), po wczorajszym przekroczeniu poziomu 4000 pkt, kontynuuje wzrosty i wspina się na nowe maksima. Na moment pisania komentarza dobrze radzą sobie również Indie – Sensex zyskuje 0,39%, a Nifty50 rośnie o 0,44%. Umocnił się także Shanghai Composite, któremu udało się po raz pierwszy od 10 lat przebić poziom 4000 pkt. W Hongkongu dziś obchodzone jest święto, dlatego indeks Hang Seng nie jest dziś kwotowany.
We wtorek poznaliśmy również wstępne wyniki finansowe XTB za trzeci kwartał, które okazały się niemałym rozczarowaniem. Broker odnotował spadek zysku netto o 74% r/r, do 53 mln zł, przy przychodach na poziomie 376 mln zł (–20% r/r), co było wyraźnie poniżej rynkowych oczekiwań. Zarząd tłumaczy słabsze wyniki niższą rentownością na transakcję, co ma mieć związek z płaskim rynkiem. Największy udział w przychodach miały oczywiście CFD, natomiast zaskoczeniem okazała się ich struktura – prawie połowa przychodów została wygenerowana z kontraktów na towary, podczas gdy indeksy i waluty wyraźnie straciły na znaczeniu. Od strony operacyjnej XTB pozostaje jednak bardzo mocne – w III kwartale pozyskało ponad 220 tys. nowych klientów, a liczba aktywnych inwestorów wzrosła do ok. 920 tys.
Wczorajszy dzień był kolejnym, w którym obserwowaliśmy wyprzedaż na metalach szlachetnych. Wyprzedawane złoto spadło poniżej poziomu 3900 dolarów za uncję. Zdecydowanie najważniejszą informacją dzisiejszego dnia będzie decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. W obliczu ostatnich danych inflacyjnych cięcie wydaje się formalnością, natomiast przy zaawansowanej hossie może stać się dodatkowym paliwem dla nastrojów risk-on.
Michał Poleszczuk
Analityk Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.